O mercado de ouro (XAU/USD) tem atraído compradores nas últimas 24h, permanecendo, no entanto, dentro da faixa de negociação mais ampla do dia anterior e abaixo da marca de US$2.400.
A análise de Haresh Menghani aponta que um tom mais fraco nos mercados de ações, juntamente com riscos geopolíticos decorrentes de conflitos no Oriente Médio, são fatores chave que sustentam a demanda pelo metal precioso.
“A aceitação crescente de que o Federal Reserve (Fed) iniciará seu ciclo de corte de taxas em setembro mantém os investidores defensivos em relação ao dólar americano, beneficiando ainda mais o ouro”, explica Menghani.
Apesar disso, Menghani alerta que a valorização do ouro pode ser limitada, uma vez que os traders podem preferir aguardar mais sinais sobre a trajetória da política do Fed antes de assumirem uma direção firme no curto prazo.
“Portanto, o foco permanecerá no resultado da reunião de dois dias do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) na quarta-feira”, destaca o analista.
Além disso, dados macroeconômicos importantes dos EUA, incluindo o relatório de folhas de pagamento não-agrícolas (NFP) na sexta-feira, influenciarão a dinâmica do preço do dólar e, consequentemente, do ouro.
Na segunda-feira, o dólar americano atingiu um pico de duas semanas e meia, mas isso, juntamente com um tom positivo de risco, não ajudou o preço do ouro a se consolidar após a modesta recuperação da semana passada, que o trouxe para perto do nível de US$2.350. Menghani também menciona que “o rendimento dos títulos do governo dos EUA de 2 anos, sensíveis à taxa, caiu para o nível mais baixo desde 2 de fevereiro, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos permanece próximo a uma baixa de um mês, devido à melhora no cenário inflacionário.”
A resposta de Israel a um ataque do grupo Hezbollah, apoiado pelo Irã, nas Colinas de Golã no sábado, embora indicativa de retaliação, também aponta para um desejo de evitar uma guerra total no Oriente Médio, segundo a análise. Este cenário contribui para a atratividade do ouro como um ativo de refúgio.
Análise preço do ouro
Tecnicamente, Menghani ressalta que a falha em superar a marca de US$2.400 durante a noite e a subsequente queda exigem cautela antes de se posicionar para qualquer alta significativa.
“Osciladores no gráfico diário começaram a ganhar tração negativa, sugerindo que o caminho de menor resistência para o preço do ouro é para baixo”, observa. Para os traders de baixa, Menghani sugere que “é necessário esperar por uma quebra sustentada abaixo do suporte da Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias, atualmente em torno da região de US$2.358, antes de fazer novas apostas.”
Uma venda contínua abaixo da baixa da semana passada, em torno de US$2.353, confirmará a perspectiva negativa e poderá arrastar o XAU/USD para o próximo suporte relevante próximo da área de US$2.325. A trajetória descendente poderia se estender ainda mais, testando a marca de US$2.300 pela primeira vez desde o final de junho.
Por outro lado, um impulso acima da marca de US$2.400 enfrentará resistência perto da área de US$2.412 e, posteriormente, a alta da semana passada em torno da região de US$2.432.
“Uma força sustentada além deste último ponto sugerirá que a correção desde o pico histórico alcançado no início deste mês chegou ao fim e abrirá caminho para ganhos adicionais”, conclui Menghani. O preço do ouro pode então subir para a resistência intermediária de US$2.469-2.470 e desafiar o pico recorde, em torno da zona de US$2.483-2.484.
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